Время покупать графитовые шахтеры

Aug 06, 2023

Эта статья была впервые опубликована на сайте Trend Investing 4 марта 2018 года; поэтому все данные относятся к этой дате.

Дополнительную информацию о добыче графита инвесторы могут прочитать в моих предыдущих статьях:

Рынок природного графита, составляющий около 1 млн тонн в год, больше, чем рынок кобальта (~ 134 тыс. тонн в год) и лития (~ 245 тыс. тонн в год), но меньше, чем рынок никеля (~ 2,1 млн тонн в год). Обратите внимание, что рынок синтетического графита составляет около 1,5 млн тонн в год.

Графит в основном используется в сталелитейной промышленности, а также для изготовления тормозных накладок и карандашей; однако литий-ионные батареи все чаще становятся важным источником спроса.

Графит является основным материалом, используемым в аноде литий-ионных аккумуляторов, используемых в электромобилях [EV] и накопителях энергии. В аккумуляторе электромобиля мощностью 50 кВтч используется около 55 кг природного графита. Моя модель предполагает, что природный графит, используемый в электромобилях, в настоящее время занимает ~13% рынка, но может вырасти до ~30% рынка к 2020 году, если электромобили достигнут доли рынка в 6%. Моя модель точно предсказала бум лития и кобальта, и прямо сейчас графит является металлом номер 3 по спросу (наряду с NdPr), согласно моей модели, что позволяет предположить, что графитовый бум только начинается.

Хотя около половины графита, используемого в аноде литий-ионного аккумулятора, обычно является синтетическим, он обычно дороже природного графита. Оба имеют разные качества и, следовательно, объединены. Заменителей почти нет, а переработка графита незначительна. Конечным продуктом является сферический графит, который требует дополнительных этапов обработки и, следовательно, стоит дороже. Были разговоры об использовании кремния в аноде, и в конечном итоге мы можем использовать графен.

Прогнозируется, что к 2030 году ежегодные мировые продажи электромобилей достигнут 24,4 миллиона.

Источник

Согласно статье в журнале Energy Storage за октябрь 2017 года: «Спотовые цены на графит выросли на 300 процентов с января, достигнув 35 000 долларов за метрическую тонну, а спрос на технический материал, как ожидается, вырастет на 200 процентов менее чем за три года». Я предполагаю, что 35 тысяч долларов за тонну относятся к сферическому графиту.

У других спотовая цена на графит составляет 7000 и 12000 долларов за метрическую тонну природного сферического графитового анодного материала. Цены на чешуйчатый графит являются предшественниками и обычно находятся в диапазоне 1000 долларов США.

История цен на графитовые чешуйки (не обновляется)

Источник

Цены на графит сильно выросли за последний год

Источник: AsianMetal.com

Саймон Мурс сказал в моем интервью для Trend Investing:

Что касается чешуйчатого графита, то падение производства в Китае вместе с восстановлением спроса на сталь (огнеупоры и науглероживатели) и литий-ионные батареи привели к росту цен. Наш индекс цен на чешуйчатый графит вырос на 25% по сравнению с прошлым годом.

Это хорошо согласуется с изменениями цен на AsianMetal.com на графике выше, где цены на графит выросли на 22,05% за последний год.

Требовать

Спрос на графит обусловлен сталелитейной промышленностью, в частности Китаем. Как указано в приведенной ниже цитате, новым драйвером избыточного спроса является спрос на литий-ионные аккумуляторы.

Energy Storage написал в прошлом году -

Китай планирует построить мегафабрики по производству графита, чтобы удовлетворить растущий спрос на аккумуляторы. Китай возглавляет усилия по почти трехкратному увеличению мировых мощностей по переработке графита к 2020 году, чтобы удовлетворить растущий спрос в отрасли литий-ионных аккумуляторов.

Прогноз спроса на графитовый анод для аккумуляторов утроится к 2020 году

Источник: Презентация Syrah Resources New York для инвесторов – страница 22 – декабрь 2016 г.

На приведенном выше графике показан прогноз роста спроса на «графитовые анодные батареи» примерно на 100 000 тонн в год. На графике ниже показано, что спрос на графитовый сектор в целом вырастет примерно на200 000тонн в год, чему способствовал сектор аккумуляторов.

График спроса на графит – 2010-2020 гг.

Источник: презентация Mason Graphite – декабрь 2016 г. – стр. 9

Поставлять

Основные новые поставки поступили от компании Syrah Resources, которая планирует привлечь ~